Colegio Oficial de Ingenieros Industriales del Principado de Asturias

 

Aula virtual:

 

PROJECT FINANCE (12 h.)

 

Comienzo 18 de enero 2021

 

Resumen:

Project finance: Financiación basada en la capacidad para generar flujos de caja de los activos y no en el valor de los mismos ni en la garantía de los socios promotores.

 

Los financiadores basan la recuperación de la financiación en una sólida estructura financiera que tiene en cuenta la recurrencia de ingresos, la capacidad técnica del promotor, el marco regulatorio de los activos, la estructura contractual, la madurez de la tecnología, los riesgos operacionales, etc. Cobra una especial relevancia el análisis, la mitigación y asignación de riesgos inherentes a este tipo de proyectos.

 

En este curso se estudian los aspectos financieros del Project finance desde un enfoque tanto teórico como práctico.

 

Requisitos:

Es necesario que los asistentes tengan conocimientos de finanzas, por ejemplo los conceptos impartidos en el curso de Análisis y Diagnóstico de estados financieros.

 

Público Objetivo

El curso va dirigido a perfiles involucrados en el desarrollo de proyectos, su estructuración y financiación

Objetivos del curso

El curso aúna todos los conocimientos que un profesional debe conocer sobre la financiación estructurada de proyectos que le permitirán:

• Realizar previsiones financieras para el proyecto que permitan estimar los flujos financieros derivados de la explotación.
• Plantear las variables que afectan a un proyecto desde el punto de vista económico, determinar los riesgos, evaluarlos y en su caso mitigarlos.
• Ser capaz de establecer la estructura financiera correcta que asegure el repago de la financiación
• Conocer las herramientas necesarias para analizar las decisiones financieras: el impacto de los tipos de interés, flujos de fondos, cálculo de VAN, TIR, Loan Life Coverage Ratio, Project Life Coverage Ratio.
• Aprender a calibrar el riesgo y rentabilidad los proyectos.

 

 

 18, 19, 20, y 21 de enero 2021

 

Aula Virtual Online

 

17:00 a 20:00 h. Sesiones en Directo

 

Sesiones grabadas 24h

 

375 € (289 € Colegiados COIIAS)

 

Bonificable por la FUNDAE

MODALIDAD: Presencial (Aula virtual)

 

4 sesiones de 3 h. 

Online en directo y sesión grabada

Campus virtual COIIAS

 

Contenidos:

 

1.- Definición de Project Finance

• Características de la financiación mediante Project Finance.
• Requisitos.
• Proyectos que se pueden financiar mediante este modelo.
• Partes implicadas

2.- Estructuración y Estudio de viabilidad.

• Estructura contractual.
• Contratistas.
• Asesores intervinientes.
• Operadores

3.- Definición, análisis e imputación de riesgos.

• Análisis del activo, marco regulatorio.
• Riesgos no financieros, identificación, mitigación.
• Riesgos financieros

4.- Modelización financiera de concesiones:

• Modelización de los estados financieros de la sociedad vehículo: balance y cuenta de pérdidas y ganancias, flujos de efectivo.
• Determinación de la estructura financiera: importe, coste, plazo, términos y condiciones, paquete de garantías, apoyos financieros externos, apoyos de accionistas.
• Cálculo del perfil de amortización en función de la capacidad de repago del proyecto.
• Análisis Financiero del Proyecto.
• Cobertura del servicio de la deuda.
• Caso Base, escenarios de stress financiero, combinación de casos pesimistas y break even

5.- Instrumentos y fórmulas financieras en la financiación

• Fondos propios.
• Bonos.
• Préstamos participativos.
• Préstamos sindicados.

6.- Rentabilidad económico-financiera del proyecto y de los promotores.

• Algo de cálculo financiero y valor del dinero en el tiempo.
• Estimación de la rentabilidad.
• Capital invertido.
• Coste de capital.
• Rentabilidad del proyecto y de los promotores.

7.- Rating de las estructuras

• Enfoque utilizado por agencias de calificación para calificar los instrumentos de deuda de infraestructura y de financiamiento de proyectos.
• Otros enfoques de análisis por parte de entidades financieras.

Profesor

Jesús Roza Manzano

Director Admisión Grandes Riesgos

MBA por IE Business School

Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Oviedo

 

 

Organiza:

Colegio Oficial de Ingenieros Industriales del Principado de Asturias

 C/ Asturias, 11, Bajo , 33004 Oviedo

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